Hypotéky: Dva měsíce po sobě klesají bankám objemy a průměrná výše hypotéky poklesla, dochází k mírnému ochlazení trhu

Hypotéky 2017 a jejich vývoj
Hypotéky 2017 a jejich vývoj

Od roku 2015 průměrná výše úvěru rostla mezi jednotlivými roky řádově o desítky tisíc korun a byla jedním z hlavních motorů růstu celkové produkce hypotečních úvěrů. V červenci se tento růst zastavil a objemy hypoték již podruhé za sebou meziročně klesly. V uplynulých 2,5 letech neobvyklá situace. Jaký je důvod a co se bude dít dál?

2 měsíce po sobě bankám klesají objemy hypoték, lidé si půjčují méně

Banky v červenci poskytly 7213 hypotečních úvěrů (y/y -5,3 %) v celkovém objemu 14,578 mld. Kč, tedy o 4,2 % méně, než v loňském roce. Průměrná výše hypotéky dosáhla 2,021 mil. Kč, což bylo jen o 20 000 více než v roce předchozím. Pomineme-li extrémní výkyv tohoto ukazatele v lednu 2016, jedná se o důležitý okamžik ve vývoji posledních 2 let.

Další články k tématu: Hypotéční výhled 2017 a Malá revoluce na hypotékách

Od roku 2015 průměrná výše úvěru rostla mezi jednotlivými roky řádově o desítky tisíc korun a byla jedním z hlavních motorů růstu celkových objemů. Jinými slovy při srovnatelných počtech banky dosahovaly mnohem vyšší korunové produkce. Mezi hlavní faktory růstu patřily rostoucí ceny nemovitostí, rostoucí příjmy českých domácností, rostoucí podíl výstaveb a prodejů bytů v novostavbách, jejichž ceny jsou obecně vyšší a také vyšší ochota bank půjčovat.

Vývoj průměrné výše hypotéky:

Vývoj průměrné výše hypotéky

Za ochlazením trhu hypoték je doporučení ČNB

Nyní s největší pravděpodobností dojde ke změně a tempo meziročního růstu tohoto ukazatele zpomalí nebo se dokonce otočí. A to jednak vlivem růstu srovnávací základy (průměrná výše hypotéky v loňském druhém pololetí celkem dynamicky rostla), ale především v důsledku omezení hypoték nad 80 % LTV, ke kterému došlo v letošním dubnu.

Jak vyplývá z dat portálu realitymorava.cz, ale i z praktické zkušenosti, banky doporučení ČNB dodržují a podíl uzavíraných hypoték nad 80 % LTV se skutečně pohybuje na stanovených 15 procentech celkové kvartální produkce. Vzhledem k tomu, že podíl hypoték nad 80 % LTV se v minulosti pohyboval nad 40 procenty produkce. Tento propad logicky musí být ve výsledcích znát.

Trh se přizpůsobil a výrazné zdražení hypoték nad 80 % LTV znamená, že část produkce se přelila ve prospěch stavebních spořitelen, což dokládají letošní výsledky. Stavební spořitelny budou letošními objemy atakovat 60 miliardovou hranici.

Zájem o hypotéky mezi Čechy zeslábl

Z výše uvedených odstavců by se mohlo zdát, že pokles průměrné výše hypotéky je hlavní příčinou meziročního poklesu objemu sjednávaných hypoték, ale podstata je jinde. Současná úroveň průměrných půjčených částek jen přestala stačit na vykrytí mezery v počtu sjednávaných hypoték.

První signál ochlazení poptávky po hypotékách přišel v dubnu, kdy došlo k prvnímu meziročnímu propadu počtu sjednaných hypoték. Zatímco v dubnu a pak i květnu ztrátu v počtu sjednávaných hypoték ještě dokázaly banky zaplnit díky meziročnímu růstu průměrné půjčené částky, v červnu a červenci se zpomalení trhu ukázalo v celé své nahotě. Počet sjednaných hypoték v červenci dokonce klesl na 5-leté minimum.

Počet sjednaných hypoték 2013 – 2017:

Sjednané objemy hypoték

Období trvalého hypotečního růstu skončilo

Období 2,5-letého permanentního hypotečního růstu skončilo. Důvodem poklesu zájmu o hypotéky, resp. počtu sjednaných hypoték je jednak odčerpání poptávky v období před nabitím účinnosti doporučení ČNB, které zásadně omezilo poskytování hypoték na 80 % LTV, ale zároveň také nedostatek nemovitostí vhodných ke koupi ať už z důvodu horší kvality – nabídka už je přebraná, nebo vysokých cen.

Poptávku by za určitých okolností mohlo paradoxně „nahodit“ zvyšování úrokových sazeb – lidé budou chtít realizovat hypotéku za současných nízkých úrokových sazeb, ale i tak se počty a objemy sjednaných hypoték v druhém pololetí s nejvyšší pravděpodobností nedostanou na úroveň loňského roku. A v celkovém součtu očekáváme, že výsledek hypotečních bank bude navzdory excelentnímu prvnímu pololetí nižší než loni.

Zároveň je třeba si říci, že na trhu se neděje nic dramatického. Objemy aktuálně sjednávaných hypoték jsou stále vysoko nad dlouhodobým průměrem a letošní výsledek bude pravděpodobně 2. nejvyšší v historii. Stávající situace však stojí za okomentování, protože se jedná o zásadní změnu dosavadního trendu zdánlivě nekonečného růstu.

Banky a stavební spořitelny přesto útočí na loňský rekord

Banky v červenci poskytly 7213 hypotečních úvěrů v celkovém objemu 14,578 mld. Kč. Stavební spořitelny přidaly za červenec dalších 4,017 mld. Kč. Celková suma peněz rozpůjčovaných na bydlení v červenci vystoupala na 18,5 miliardy korun. V druhé polovině roku očekáváme, že se ve výsledcích projeví regulace hypoték nad 80 % LTV a nárůst sazeb hypoték. Jak? O tom jsou následující řádky.

Banky začínají za loňskými výsledky zaostávat

Banky v červenci poskytly 7213 hypotečních úvěrů v celkovém objemu 14,578 mld. Kč. V meziročním srovnání klesl počet (-5,3 %), ale znovu i objem sjednaných hypoték. V červnu hypoteční produkce klesla o 6,6 %, tentokrát byl pokles o něco menší – 4,2 %. Na trhu dochází k znatelnému ochlazení, které pramení jednak z regulace hypoték nad 80 % LTV a zároveň z nedostatečné nabídky vhodných nemovitostí k pořízení. Objem sjednaných hypoték byl letos v červenci na srovnatelné úrovni jako v roce 2013 nebo 2014.

Průměrná výše hypotéky poklesla

Zajímavostí červencových výsledků je meziměsíční pokles průměrné výše hypotéky. Zatímco v červnu její výše vystoupala na 2,050 mil. Kč. V červenci to bylo „jen“ 2,021 mil. Kč. Příčinou tohoto poklesu může být výše zmíněná regulace hypoték nad 80 % LTV, jejichž poskytování banky skrze zvýšenou cenu výrazně utlumily. Vývoj průměrné výše hypotéky je od roku 2015 zřetelný každoroční posun ukazatele řádově o 100 000 Kč výše.

Kompletní článek naleznete v srpnovém vydání realitního magazínu REALITYČECHY, který si můžete nyní zde bezplatně přečíst.
Reality Čechy 2017 08

Zdroj: Luboš Svačina – Realitymorava.cz

Hypotéky: Dva měsíce po sobě klesají bankám objemy a průměrná výše hypotéky poklesla, dochází k mírnému ochlazení trhu
3 (5) 100% Celkem hodnocení

KOMENTÁŘE

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.